Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/217158 
Erscheinungsjahr: 
2019
Quellenangabe: 
[Journal:] Quantitative Economics [ISSN:] 1759-7331 [Volume:] 10 [Issue:] 3 [Publisher:] The Econometric Society [Place:] New Haven, CT [Year:] 2019 [Pages:] 853-890
Verlag: 
The Econometric Society, New Haven, CT
Zusammenfassung: 
The estimation of nonstationary dynamic discrete choice models typically requires making assumptions far beyond the length of the data. We extend the class of dynamic discrete choice models that require only a few-period-ahead conditional choice probabilities, and develop algorithms to calculate the finite dependence paths. We do this both in single agent and games settings, resulting in expressions for the value functions that allow for much weaker assumptions regarding the time horizon and the transitions of the state variables beyond the sample period.
Schlagwörter: 
Dynamic discrete choice
finite dependence
conditional choice probabilities
JEL: 
C33
C35
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe
389.93 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.