Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/209899 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 2008/8
Verlag: 
Norges Bank, Oslo
Zusammenfassung: 
This paper examines the predictive power of weather for electricity prices in day-ahead markets in real time. We find that next-day weather forecasts improve the forecast accuracy of day-ahead electricity prices substantially, suggesting that weather forecasts can price the weather premium. Moreover, we find that the predictive power of weather forecasts for electricity prices can be further exploited by allowing for non-linear effects of the weather forecasts.
Schlagwörter: 
GARCH models
electricity prices
forecasting
weather forecasts
JEL: 
C53
G15
Q40
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-82-7553-439-0
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-nd Logo
Dokumentart: 
Working Paper
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Größe
763.95 kB





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