Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/149060 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
1997
Schriftenreihe/Nr.: 
Manuskripte aus den Instituten für Betriebswirtschaftslehre der Universität Kiel No. 440
Verlag: 
Universität Kiel, Institut für Betriebswirtschaftslehre, Kiel
Zusammenfassung: 
Alle modernen Verfahren der Unternehmensbewertung basieren auf der Diskontierung von risikobehafteten Größen zukünftiger Zeitpunkte. Zur Berücksichtigung des Risikos wird zumeist vorgeschlagen, mit einem Zinssatz zu diskontieren, der eine adäquate Risikoprämie enthält. Die genauere Betrachtung der Bestimmung dieser Risikoprämie im Rahmen des CAPM zeigt, daß zu diesem Zweck der Wert der Unternehmung bereits bekannt sein müßte. Es besteht ein Zirkularitätsproblem. Gezeigt wird, wie diese Problematik innerhalb der Modellwelt des CAPM zumindest teilweise umgangen werden kann.
Dokumentart: 
Working Paper
Dokumentversion: 
Digitized Version

Datei(en):
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Größe
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