Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/130658 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 2014-08
Verlag: 
Federal Reserve Bank of Chicago, Chicago, IL
Zusammenfassung: 
This article shows that the "risk premium" shock in Smets and Wouters (2007) can be interpreted as a structural shock to the demand for safe and liquid assets such as short-term US Treasury securities. Several implications of this interpretation are discussed.
Schlagwörter: 
Smets-Wouters model
safe and liquid assets
money demand
risk premium shock
New Keynesian model
DSGE
flight-to-quality
liquidity preference
JEL: 
E00
E1
E3
E4
E5
G1
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
259.29 kB





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