Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/126545 
Erscheinungsjahr: 
2015
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper Series in Economics No. 349
Verlag: 
Leuphana Universität Lüneburg, Institut für Volkswirtschaftslehre, Lüneburg
Zusammenfassung: 
This paper proposes two new panel cointegrating rank tests which are robust to cross-sectional dependency. The dependence in the data generating process is modeled using unobserved common factors. The new tests are based on a metaanalytic approach, in which the p-values of the individual likelihood-ratio (LR) type test statistics computed from defactored data are combined to develop the panel statistics. A simulation study shows that the tests have reasonable size and power properties in finite samples.
Schlagwörter: 
panel cointegration
p-value
common factors
rank test
crosssectional dependence
JEL: 
C12
C15
C33
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
183.58 kB





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