Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/101794 
Erscheinungsjahr: 
1991
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeiträge - Serie II No. 134
Verlag: 
Universität Konstanz, Sonderforschungsbereich 178 - Internationalisierung der Wirtschaft, Konstanz
Zusammenfassung: 
The paper focusses on currency options as financial hedging instrumenta. Since currency forwards imply the well-known Separation result, it follows for arbitragefree hedging markets that Separation must also hold in option markets if the traded options allow for con-structing a synthetical forward contract. Furthermore export revenue is fully hedged by synthetical forwards, if the risk premium in the put price is equal to the risk premium in the call price.
Dokumentart: 
Working Paper

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