Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/100582 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
Beiträge zur Jahrestagung des Vereins für Socialpolitik 2014: Evidenzbasierte Wirtschaftspolitik - Session: Time Series Analysis No. C16-V3
Verlag: 
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Kiel und Hamburg
Zusammenfassung: 
The topic of this paper is the estimation uncertainty of the Stock-Watson and Gonzalo-Granger permanent-transitory decompositions in the framework of the co-integrated vector autoregression. We suggest an approach to construct the confidence interval of the transitory component estimate in a given period (e.g. the latest observation) by conditioning on the observed data in that period. To calculate asymptotically valid confidence intervals we use the delta method and two bootstrap variants. As an illustration we analyze the uncertainty of (US) output gap estimates in a system of output, consumption, and investment.
JEL: 
C32
C15
E32
Dokumentart: 
Conference Paper

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