Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/86322 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Tinbergen Institute Discussion Paper No. 06-079/4
Verlag: 
Tinbergen Institute, Amsterdam and Rotterdam
Zusammenfassung: 
In this paper we present a new three-step approach to the estimation of Generalized Orthogonal GARCH (GO-GARCH) models, as proposed by van der Weide (2002). The approach only requires (non-linear) least-squares methods in combination with univariate GARCH estimation, and as such is computationally attractive, especially in larger-dimensional systems, where a full likelihood optimization is often infeasible. The effectiveness of the method is investigated using Monte Carlo simulations as well as a number of empirical applications.
Schlagwörter: 
Multivariate GARCH
Non-Linear Least-Squares
Maximum Likelihood
JEL: 
C13
C32
Dokumentart: 
Working Paper
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678.33 kB





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