Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/71962 
Erscheinungsjahr: 
2007
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Papers in Economics and Statistics No. 2007-22
Verlag: 
University of Innsbruck, Department of Public Finance, Innsbruck
Zusammenfassung: 
We propose a new time series model aimed at forecasting crude oil prices. The proposed specification is an unobserved components model with an asymmetric cyclical component. The asymmetric cycle is defined as a sine-cosine wave where the frequency of the cycle depends on past oil price observations. We show that oil price forecasts improve significantly when this asymmetry is explicitly modelled.
Schlagwörter: 
oil price
forecasting
nonlinear time series analysis
asymmetric cycles
JEL: 
C22
O13
C53
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
201.79 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.