EconStor >
Research Institute of the Finnish Economy (ETLA), Helsinki >
ETLA Discussion Papers, Research Institute of the Finnish Economy (ETLA) >

Please use this identifier to cite or link to this item:
Title:Catching up and unemployment in the EU PDF Logo
Authors:Alho, Kari E. O.
Issue Date:2001
Series/Report no.:ETLA Discussion Papers, The Research Institute of the Finnish Economy (ETLA) 762
Abstract:Europe’s catching up of the US in per capita income levels has, with some exceptions, come to a halt and turned into a decline during the 1980s and 1990s with a simultaneous secular worsening in the EU unemployment situation. The aim of the paper is to present a systematic description of the role of unemployment in the convergence process, which is an issue ignored in the growth literature. In this effort a simple disaggregation is utilised, which decomposes the disparity in the level of income per capita, or its change over time, into four components: productivity, unemployment, participation rate and age structure. The EU countries show marked internal differences with respect to these factors. Secondly, we assess the role of unemployment in the convergence process by estimating the importance of the effect of the initial unemployment and the change in unemployment with respect to convergence of the EU to the US. We find that the former effect is not significant while over time there is a crowding in type of phenomenon, where a reduction in unemployment accelerates convergence more than with its direct impact. – Convergence ; unemployment ; EU
Abstract (Translated):USA:n kiinniotto per capita tulotasoissa on eräin poikkeuksin pysähtynyt ja kääntynyt taantumiseksi Euroopassa 1980- ja 1990-lukujen aikana samalla, kun EU:n työttömyystilanne on heikentynyt pysyväisluonteisesti. Tämän paperin tarkoitus kuvata systemaattisesti työttömyyden roolia konvergenssiprosessissa, mikä on ohitettu kysymys kasvukirjallisuudessa. Tämän vuoksi laaditaan yksinkertainen hajote, jossa tulotasoissa vallitseva poikkeama tai sen muutos yli ajan hajotetaan neljään komponenttiin: tuottavuuteen, työttömyyteen, osallistumisasteeseen ja ikärakenteeseen. EU-maat poikkeavat merkittävästi näiden komponenttien suhteen. Toiseksi arvioimme työttömyyden roolia konvergenssiprosessille estimoimalla alkuhetken työttömyysasteen ja sen muutoksen vaikutuksen konvergenssille. Tulosten mukaan edellinen vaikutus ei ole tilastollisesti merkitsevä, kun taas yli ajan vallitsee tilanne, jossa työttömyysasteen aleneminen saa aikaan konvergenssiä enemmän kuin mikä on sen suora vaikutus. – Konvergenssi ; työttömyys ; EU
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:ETLA Discussion Papers, Research Institute of the Finnish Economy (ETLA)

Files in This Item:
File Description SizeFormat
332083357.pdf260.88 kBAdobe PDF
No. of Downloads: Counter Stats
Download bibliographical data as: BibTeX
Share on:

Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.