EconStor >
Research Institute of the Finnish Economy (ETLA), Helsinki >
ETLA Discussion Papers, Research Institute of the Finnish Economy (ETLA) >

Please use this identifier to cite or link to this item:

http://hdl.handle.net/10419/63962
  
Title:Misuse and non-use of information acquisition technologies in banking PDF Logo
Authors:Hyytinen, Ari
Toivanen, Otto
Issue Date:2002
Series/Report no.:ETLA Discussion Papers, The Research Institute of the Finnish Economy (ETLA) 823
Abstract:In a model of bank lending characterized by asymmetric information, we show that banks may misuse the availability of an interim monitoring technology to soften price competition, even though the borrowers face no moral hazard problem. The interim monitoring technology can also be used to alleviate adverse selection. The equilibria that emerge resemble those in vertical product differentiation models. We also show that a bank may decide not to use a costless and perfect ex-ante screening technology.
Abstract (Translated):Tässä paperissa kehitetään luottomarkkinamalli, jonka avulla osoitetaan, että luottolaitokset (pankit) voivat käyttää luotonantoonsa liittyvien moral hazard -riskien vähentämiseksi soveltuvaa monitorointiteknologiaa vähentääkseen hintakilpailua olosuhteissa, joissa luottoasiakkaiden käyttäytymiseen liittyvää moral hazard -ongelmaa ei esiinny. Toisaalta havaitaan, että tällaisen teknologian avulla pankki voi myös vähentää sitä kohtaavaa ns. adverse selection -ongelmaa. Mallin tasapainot muistuttavat tasapainoja, joita tyypillisesti nähdään ns. vertikaalisen tuotedifferentiaation malleissa. Osoitamme myös, että pankki saattaa joissain olosuhteissa jättää ottamatta käyttöön teknologian, joka auttaisi sitä selvittämään (potentiaalisten) asiakkaiden luottokelpoisuutta.
Subjects:adverse selection
banking
ex-ante screening
interim monitoring
vertical differentiation
JEL:G21
G30
L15
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:ETLA Discussion Papers, Research Institute of the Finnish Economy (ETLA)

Files in This Item:
File Description SizeFormat
35528815X.pdf198.39 kBAdobe PDF
No. of Downloads: Counter Stats
Download bibliographical data as: BibTeX
Share on:http://hdl.handle.net/10419/63962

Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.