EconStor >
Research Institute of the Finnish Economy (ETLA), Helsinki >
ETLA Discussion Papers, Research Institute of the Finnish Economy (ETLA) >

Please use this identifier to cite or link to this item:

http://hdl.handle.net/10419/63809
  
Title:Decomposing productivity and wage effects of intra-establishment labor restructuring PDF Logo
Authors:Maliranta, Mika
Ilmakunnas, Pekka
Issue Date:2005
Series/Report no.:ETLA Discussion Papers, The Research Institute of the Finnish Economy (ETLA) 993
Abstract:Aggregate productivity growth can be decomposed into growth within establishments, between establishments, and the impact of entering and exiting establishments. We demonstrate that such a productivity decomposition formula can also be used for studying intra-establishment restructuring through the inflow and outflow of workers There are, however, three requirements: Firstly, comprehensive longitudinal linked employer-employee data are needed. Secondly, now the productivity decomposition formula cannot be used for accounting but must be used as an estimation model. Thirdly, the decomposition formula should be such that a meaningful interpretation of its components is possible. The decomposition can also account for different worker types, e.g. age groups. We apply such a method to study the productivity growth and wage growth within the establishments of the Finnish business sector. The results provide empirical evidence on economic incentives for hiring young workers and separating older workers.
Abstract (Translated):Toimialan tuottavuuden kasvu voidaan dekomponoida toimipaikkojen omaan kasvuun, markkinaosuuksien muutokseen, sekä uusien ja poistuvien toimipaikkojen tuottavuusvaikutukseen. Osoitamme, että samanlaista tuottavuuden dekomponointia voidaan soveltaa myös toimipaikkojen sisäisen rakennemuutoksen tutkimiseen työntekijävirtojen avulla. Tällaisella analyysilla on kuitenkin kolme vaatimusta. Ensiksi, tarvitaan laaja yhdistetty työntekijä-työnantaja-pitkittäisaineisto. Toiseksi, nyt dekomponointimenetelmää ei voida käyttää laskentakaavana vaan estimointiyhtälönä. Kolmanneksi, dekomponointimenetelmän pitää olla sellainen, että sen komponentteja voidaan tulkita mielekkäästi. Dekomponointiin voidaan sisällyttää myös eri työntekijäryhmiä (esim. ikäryhmiä). Käytämme tällaista menetelmää tutkiessamme suomalaisten yrityssektorin toimipaikkojen tuottavuus- ja palkkakehitystä. Tuloksemme antavat empiiristä näyttöä siitä, että yrityksillä on taloudellisia kannustimia palkata nuoria ja irtisanoa vanhempia työntekijöitä.
Subjects:employer-employee data
labor productivity
productivity decomposition
wage determination
worker turnover
työntekijä-työnantaja aineisto
työn tuottavuus
tuottavuus dekomponointi
palkan muodostus
henkilöstön vaihtuvuus
JEL:C43
J23
J24
J63
M51
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:ETLA Discussion Papers, Research Institute of the Finnish Economy (ETLA)

Files in This Item:
File Description SizeFormat
502506520.pdf232.8 kBAdobe PDF
No. of Downloads: Counter Stats
Download bibliographical data as: BibTeX
Share on:http://hdl.handle.net/10419/63809

Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.