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http://hdl.handle.net/10419/61694
  

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dc.contributor.authorJovanovic, Marioen_US
dc.date.accessioned2012-08-28en_US
dc.date.accessioned2012-08-30T13:45:44Z-
dc.date.available2012-08-30T13:45:44Z-
dc.date.issued2011en_US
dc.identifier.isbn978-3-86788-341-2en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/61694-
dc.description.abstractThis paper analyses the link between the VDAX as a proxy for European financial uncertainty and the number of terror incidents in Western Europe. Considering data of the Global Terrorism Database, the number of terror incidents does - on average - not affect financial uncertainty. In contrast, based on a behavioral model of terrorism motivated by Schmid and de Graaf (1982), lagged financial uncertainty contains information for the risk of terror events. Estimation results of the negative binominal quasi maximum likelihood count data model confirm an inverse impact of lagged financial uncertainty on terrorism. Furthermore, empirical evidence leads to the conclusion of average lead time for terror incidents of 6 month. These results are potentially important for terror prevention.en_US
dc.language.isoengen_US
dc.publisherRWI Essenen_US
dc.relation.ispartofseriesRuhr Economic Papers 296en_US
dc.subject.jelC25en_US
dc.subject.jelG02en_US
dc.subject.jelZ10en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordVDAXen_US
dc.subject.keywordterror eventsen_US
dc.subject.keywordforecastingen_US
dc.subject.keywordcount dataen_US
dc.subject.keywordVDAXen_US
dc.subject.keywordterror eventsen_US
dc.subject.keywordforecastingen_US
dc.subject.keywordcount dataen_US
dc.titleFinancial uncertainty in Germany and its impact on Western European terrorismen_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn722361432en_US
dc.description.abstracttransDieses Papier untersucht den Zusammenhang zwischen dem VDAX als Proxy für europäische Finanzmarktunsicherheit und der Anzahl von Terroranschlägen in Westeuropa. Unter Berücksichtigung von Daten der Datenbank Global Terrorism Database kann gezeigt werden, dass - im Durchschnitt - Terrorismus keinen Effekt auf die Finanzmarktunsicherheit hat. Ausgehend von einem terroristischen Verhaltensmodell, welches von Schmid und de Graaf (1982) motiviert wird, kann gezeigt werden, dass verzögerte Finanzmarktunsicherheit Informationen für das Risiko von Terroranschlägen enthält. Schätzergebnisse eines effizienten Zähldatenmodells bestätigen einen reziproken Zusammenhang zwischen verzögerter Finanzmarktunsicherheit und Ausmaß des Terrorismus. Empirische Resultate implizieren darüber hinaus eine durchschnittlich sechsmonatige Vorbereitungszeit für einen Terroranschlag. Die Ergebnisse dieses Papiers sind möglicherweise relevant für die Prävention von Terroranschlägen.en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen_US
Appears in Collections:Ruhr Economic Papers, RWI
Publikationen von Forscherinnen und Forschern des RWI

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