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http://hdl.handle.net/10419/61690
  
Title:Decomposing the ins and outs of cyclical unemployment PDF Logo
Authors:Bachmann, Ronald
Sinning, Mathias
Issue Date:2011
Series/Report no.:Ruhr Economic Papers 305
Abstract:This paper analyzes the contribution of the socioeconomic and demographic composition of the pool of employed and unemployed individuals to the dynamics of the labor market in different phases of the business cycle. Using individual level data from the Current Population Survey (CPS), we decompose differences in employment status transition rates between economic upswings and downturns into composition effects and behavioral effects. We find that overall composition effects play a minor role for the cyclicality of the unemployment outflow rate, although the contribution of the duration of unemployment is significant. In contrast, composition effects dampen the cyclicality of the unemployment inflow rate considerably. We further observe that the initially positive contribution of composition effects to a higher unemployment outflow rate turns negative over the course of the recession.
Abstract (Translated):Dieses Papier untersucht den Beitrag der sozioökonomischen und demographischen Zusammensetzung des Pools arbeitender und arbeitsloser Individuen zu Dynamiken am Arbeitsmarkt in verschiedenen Phasen des Konjunkturzyklusses. Unter Verwendung von Daten des Current Population Surveys (CPS) zerlegen wir Unterschiede in den Übergangsraten im Beschäftigungsstatus zwischen Aufschwüngen und Rezessionen in Kompositions- und Verhaltenseffekte. Wir finden, dass Kompositionseffekte insgesamt eine geringe Rolle für die Zyklizität der Arbeitslosenaustrittsrate spielen, obwohl der Beitrag der Arbeitslosendauer signifikant ist. Im Gegensatz dazu dämpfen Kompositionseffekte die Zyklizität der Arbeitsloseneintrittsrate beträchtlich. Wir beobachten darüber hinaus, dass der ursprünglich positive Beitrag von Kompositionseffekten zu einer höheren Arbeitslosenaustrittsrate im Verlauf der Rezession negativ wird.
Subjects:Gross worker flows
unemployment duration
decomposition analysis
Blinder-Oaxaca
Gross worker flows
unemployment duration
decomposition analysis
Blinder-Oaxaca
JEL:J63
J64
J21
E24
ISBN:978-3-86788-350-4
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Publikationen von Forscherinnen und Forschern des RWI
Ruhr Economic Papers, RWI

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