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Dresden Discussion Paper Series in Economics, Faculty of Business and Economics, TU Dresden >

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http://hdl.handle.net/10419/60245
  

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dc.contributor.authorBroll, Udoen_US
dc.contributor.authorPelster, Matthiasen_US
dc.contributor.authorWahl, Jack E.en_US
dc.date.accessioned2012-07-26en_US
dc.date.accessioned2012-08-01T14:37:40Z-
dc.date.available2012-08-01T14:37:40Z-
dc.date.issued2012en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/60245-
dc.description.abstractDie vorliegende Arbeit untersucht ein Duopol bei unsicherer Nachfrage unter Risikoaversion. Die Produktion der gesamten Industrie fällt durch die Einführung von Nachfrageunsicherheit; der Marktpreis steigt wegen des schwächeren Wettbewerbs. Damit ist die Veränderung des Gewinns und des erwarteten Nutzens eines Unternehmers nicht eindeutig zu bestimmen. Zwar sinkt der erwartete Nutzen durch die Einführung des Risikos, jedoch kann dieser Effekt durch einen steigenden Gewinn, insbesondere bei wenig risikoaversen Unternehmen, kompensiert werden. Die Einführung eines Terminmarktes mit Basisrisiko kann für ein Unternehmen von Nachteil sein kann, unabhängig davon, ob der Terminmarkt eine perfekte oder imperfekte Absicherungsmöglichkeit bietet. Dies gilt jedoch nur dann, wenn sich der Terminmarkt in Backwardation befindet oder beide Unternehmen Zugang zu dem Terminmarkt erhalten.en_US
dc.language.isogeren_US
dc.publisherTechn. Univ., Fac. of Business and Economics Dresdenen_US
dc.relation.ispartofseriesDresden Discussion Paper series in economics 02/12en_US
dc.subject.jelD21en_US
dc.subject.jelD43en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordNachfrageunsicherheiten_US
dc.subject.keywordDuopolen_US
dc.subject.keywordTerminmarkten_US
dc.subject.keywordRisikopolitiken_US
dc.subject.stwDuopolen_US
dc.subject.stwNachfrageen_US
dc.subject.stwRisikoen_US
dc.subject.stwEntscheidung bei Unsicherheiten_US
dc.subject.stwRisikoaversionen_US
dc.subject.stwTermingeschäften_US
dc.subject.stwTheorieen_US
dc.titleNachfrageunsicherheit und Risikopolitik im Duopolen_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn720197899en_US
dc.description.abstracttransThe paper studies an duopoly with risk averse firms exposed to demand uncertainty. A risk sharing market is introduced on which firms can trade in goods and services they produce and sell. This provides an analytical framework capable of examing different comparative static results. The model is static; it is assumed that both firms produce the same single output, know their cost functions with certainty, and maximize expected utility of profit.en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen_US
dc.identifier.repecRePEc:zbw:tuddps:0212-
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