Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/56562 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
MAGKS Joint Discussion Paper Series in Economics No. 08-2010
Verlag: 
Philipps-University Marburg, Faculty of Business Administration and Economics, Marburg
Zusammenfassung: 
This paper studies regime dependence in the effects of monetary policy shocks for the U.S. using a threshold vector autoregressive model. In a high inflation regime the standard results from the literature obtain. In a low inflation regime output shows no significant response to monetary policy while the inflation response is negative. The paper endogenously determines two distinct regimes, while the literature thus far only considers alternative subsamples.
Schlagwörter: 
monetary policy shocks
threshold vector autoregression
JEL: 
E52
E58
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
92.85 kB





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