Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/56483 
Kompletter Metadatensatz
DublinCore-FeldWertSprache
dc.contributor.authorRottmann, Horsten
dc.contributor.authorFranz, Thomasen
dc.date.accessioned2012-03-30-
dc.date.accessioned2012-04-03T10:16:52Z-
dc.date.available2012-04-03T10:16:52Z-
dc.date.issued2008-
dc.identifier.isbn978-3-937804-06-4en
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/56483-
dc.description.abstractNeben den klassischen Performancemaßen, wie der Sharpe-Ratio, der Treynor-Ratio und dem Jensen-Alpha wurden in den letzten Jahrzehnten weiterführende Ansätze für die Analyse und Bewertung von Kapitalanlagen entwickelt. Die moderneren Performancemaße verlangen keine Konstanz der Risikomaße während des Betrachtungszeitraums oder berücksichtigen auch andere Risikomaße als die Volatilität bzw. Beta und setzen somit keine Normalverteilung der Renditen voraus. Die durchgeführte empirische Untersuchung anhand von 66 Aktienfonds mit dem Anlageschwerpunkt Deutschland zeigt, dass die Fondsmanager in allen analysierten Perioden über nahezu keinerlei Fähigkeiten bei der Titelauswahl verfügen. Der Vergleich verschiedener Performancemaße zeigt zudem, dass die Wahl des Performancemaßes nur einen marginalen Einfluss auf das Ranking und damit die Beurteilung besitzt. Ferner lässt sich bei den verschiedenen Performancemaßen kein zeitlicher Zusammenhang zwischen den Ergebnissen der verschiedenen Analyseperioden feststellen.en
dc.language.isogeren
dc.publisher|aFachhochschule Amberg-Weiden |cWeiden i.d.OPf.en
dc.relation.ispartofseries|aWeidener Diskussionspapiere |x5en
dc.subject.jelG10en
dc.subject.jelG11en
dc.subject.jelG14en
dc.subject.ddc330en
dc.subject.keywordPerformanceanalyseen
dc.subject.keywordInvestmentfondsen
dc.subject.keywordRisikomaßeen
dc.subject.keywordPersistenzen
dc.subject.keywordLower Partial Momentsen
dc.subject.keywordModified Sharpe-Ratioen
dc.titleDie Performance deutscher Aktienfonds: Lassen sich Selektions- und Timingfähigkeiten nachweisen und hat die Wahl des Performancemaßes einen Einfluss auf die Beurteilung?-
dc.typeWorking Paperen
dc.identifier.ppn689538049en
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen
dc.identifier.repecRePEc:zbw:hawdps:5en

Datei(en):
Datei
Größe
473.35 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.