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http://hdl.handle.net/10419/55244
  

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dc.contributor.authorGürtler, Marcen_US
dc.contributor.authorHeithecker, Dirken_US
dc.date.accessioned2012-02-06en_US
dc.date.accessioned2012-02-10T15:38:51Z-
dc.date.available2012-02-10T15:38:51Z-
dc.date.issued2004en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/55244-
dc.description.abstractGemäß den im Juni 2004 durch den Baseler Ausschuss endgültig verabschiedeten Kapitalstandards (Basel II) sind Kredite in Höhe des so genannten unerwarteten Verlusts mit Eigenkapital zu unterlegen. Für erwartete Verluste hat das jeweilige Kreditinstitut Rückstellungen zu bilden, wobei hier etwaige Differenzen in der Eigenkapitalunterlegung zu berücksichtigen sind. Damit die folglich relevanten Größen des unerwarteten und des erwarteten Verlusts ermittelbar sind, benötigt man für einen Kredit die Kenntnis der erwarteten Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) und der erwarteten Verlustquote bei Ausfall (LGD). Während in Basel II für die Größe PD konkrete Vorschriften zur Bestimmung vorliegen, die auf dem Kreditrisikomodell von Vasicek (1987/1991) basieren, sind die Vorgaben zur Ermittlung des LGD noch ungenau und bilden allenfalls einen Rahmen, der für die Umsetzung zu beachten ist. Inhalt dieses Beitrags ist daher die Entwicklung einer auf dem Modell von Vasicek basierenden Berechnungsvorschrift für die Größe LGD, die den Rahmenbedingungen von Basel II genügt und darüber hinaus eine sachgerechte Berücksichtigung von Kreditsicherheiten vorsieht.en_US
dc.language.isogeren_US
dc.publisherInstitut für Finanzwirtschaft, Technische Universität Braunschweig Braunschweigen_US
dc.relation.ispartofseriesWorking papers // Institut für Finanzwirtschaft, Technische Universität Braunschweig FW08V3en_US
dc.subject.jelG21en_US
dc.subject.jelG28en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordBasel IIen_US
dc.subject.keywordKapitalstandardsen_US
dc.subject.keywordLoss Given Defaulten_US
dc.subject.keywordProbability of Defaulten_US
dc.subject.keywordKreditrisikoen_US
dc.subject.keywordKreditsicherheitenen_US
dc.subject.keywordBasel IIen_US
dc.subject.keywordCapital Adequacy Requirementsen_US
dc.subject.keywordLoss Given Defaulten_US
dc.subject.keywordProbability of Defaulten_US
dc.subject.keywordCollateralen_US
dc.subject.keywordCredit Risken_US
dc.titleModellkonsistente Bestimmung des LGD im IRB-Ansatz von Basel IIen_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn684767813en_US
dc.description.abstracttransAccording to the new capital adequacy framework (Basel II) finally adopted by the Basel Committee on Banking Supervision in June 2004 the eligible regulatory capital amounts to the unexpected losses of credits. For expected losses the bank has to make provisions, whereby differences between provisions and expected losses have to be included in the regulatory capital. To determine the relevant variables of unexpected and expected losses, the knowledge of the credit specific probability of default (PD) and the appropriate loss given default (LGD) is necessary. While the determination of PD is regulated in Basel II and based on the credit risk model of Vasicek (1987/1991), statements according to the calculation of the LGD are imprecise and can only act as a framework. Therefore this paper deals with the development of a calculation rule for the LGD, which is based on the model of Vasicek, and meets the basic conditions of Basel II. Furthermore, credit collaterals are considered.en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen_US
dc.identifier.repecRePEc:zbw:tbsifw:FW08V3-
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