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http://hdl.handle.net/10419/52396
  

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dc.contributor.authorDannenberg, Henryen_US
dc.date.accessioned2011-10-31en_US
dc.date.accessioned2011-11-29T12:58:43Z-
dc.date.available2011-11-29T12:58:43Z-
dc.date.issued2011en_US
dc.identifier.piurn:nbn:de:101:1-201108193500-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/52396-
dc.description.abstractThis article seeks to make an assessment of estimation uncertainty in a multi-rating class loan portfolio. Relationships are established between estimation uncertainty and parameters such as probability of default, intra- and inter-rating class correlation, degree of inhomogeneity, number of rating classes used, number of debtors and number of historical periods used for parameter estimations. In addition, by using an exemplary portfolio based on Moody's ratings, it becomes clear that estimation uncertainty does indeed have an effect on interest rates.en_US
dc.language.isoengen_US
dc.publisherInstitut für Wirtschaftsforschung Halle (IWH) Halle (Saale)en_US
dc.relation.ispartofseriesIWH-Diskussionspapiere 2011,11en_US
dc.subject.jelC15en_US
dc.subject.jelD81en_US
dc.subject.jelG11en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordcredit portfolio risken_US
dc.subject.keywordestimation uncertaintyen_US
dc.subject.keywordbootstrappingen_US
dc.subject.keywordeconomic equityen_US
dc.subject.keywordKreditrisikobewertungen_US
dc.subject.keywordSchätzunsicherheiten_US
dc.subject.keywordBootstrappingen_US
dc.subject.keywordökonomisches Eigenkapitalen_US
dc.titleThe importance of estimation uncertainty in a multi-rating class loan portfolioen_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn671000764en_US
dc.description.abstracttransDer Beitrag beschäftigt sich mit der Bewertung von Schätzunsicherheit in einem hinsichtlich der Bonität inhomogenen Kreditportfolio. Es wird zunächst gezeigt, dass neben dem in der Literatur bereits diskutierten Zusammenhang zwischen der Schätzunsicherheit und der Anzahl historisch verfügbarer Perioden beziehungsweise der Ratingklassengröße auch ein Zusammenhang zwischen diesem Modellrisiko und der Bonität, dem Grad der Inhomogenität, der Innerklassen- und Interklassenkorrelation sowie der Ratingklassenzahl besteht. Darüber hinaus wird am Beispiel eines auf Moody's-Ratings beruhenden Portfolios verdeutlicht, dass durch eine Berücksichtigung dieses Modellrisikos der Kreditzins in relevantem Umfang steigen kann.en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen_US
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Publikationen von Forscherinnen und Forschern des IWH

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