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http://hdl.handle.net/10419/51205
  

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dc.contributor.authorAghion, Philippeen_US
dc.contributor.authorBlundell, Richarden_US
dc.contributor.authorGriffith, Rachelen_US
dc.contributor.authorHowitt, Peteren_US
dc.contributor.authorPrantl, Susanneen_US
dc.date.accessioned2011-11-09T16:55:17Z-
dc.date.available2011-11-09T16:55:17Z-
dc.date.issued2006en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/51205-
dc.description.abstractHow does firm entry affect innovation incentives in incumbent firms? Micro data suggest that there is heterogeneity across industries. Specifically, incumbent productivity growth and patenting is positively correlated with lagged greenfield foreign firm entry in technologically advanced industries, but not in laggard industries. To explain this pattern, we use a Schumpeterian growth model with entry and multiple sectors which differ by their distance to the world technology frontier. We show that technologically advanced entry threat spurs innovation incentives in sectors close to the technology frontier - successful innovation allows incumbents to survive the threat. In laggard sectors it discourages innovation - increased entry threat reduces incumbents' expected rents from innovating. We find that the empirical patterns hold using rich micro panel data for the UK, and controlling for the endogeneity of entry by exploiting major European and UK policy reforms.en_US
dc.language.isoengen_US
dc.publisherWissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung (WZB) Berlinen_US
dc.relation.ispartofseriesWZB Discussion Paper SP II 2006-18en_US
dc.subject.jelL10en_US
dc.subject.jelO31en_US
dc.subject.jelD21en_US
dc.subject.jelF21en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordentry threaten_US
dc.subject.keywordinnovation incentivesen_US
dc.subject.keyworddistance to the technology frontieren_US
dc.subject.keywordfirm entryen_US
dc.subject.keywordproductivity growthen_US
dc.subject.keywordpatentingen_US
dc.titleThe effects of entry on incumbent innovation and productivityen_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn563419822en_US
dc.description.abstracttransWie wirkt Markteintritt auf Innovationsanreize? Deskriptive Auswertungen von Mikrodaten zeigen industriespezifische Heterogenität in den Reaktionen etablierter Unternehmen. Konkret zeigt sich, dass das Produktivitätswachstum und die Patentzahlen etablierter Unternehmen in technologisch hochentwickelten Industrien positiv korrelieren mit vorhergehendem Markteintritt ausländischer Unternehmen, die neue Produktionseinheiten aufbauen. Dies steht im Gegensatz zur Situation in Industrien, die hinter dem technisch Machbaren zurückbleiben. Um dieses Muster zu erklären, verwenden wir ein endogenes Wachstumsmodell mit Markteintritt und multiplen Sektoren in unterschiedlicher Distanz von der weltweit geltenden, technologischen Entwicklungsgrenze. Markteintrittsdruck seitens technologisch fortschrittlicher Unternehmen erhöht die Innovationsanreize etablierter Unternehmen in Sektoren nahe der technologischen Entwicklungsgrenze, da etablierte Unternehmen dort durch erfolgreiche Innovationstätigkeit drohenden Markteintritt überleben können. In technologisch rückständigen Industrien reduziert Markteintrittsdruck die im Erfolgsfalle zu erwartende Innovationsrente etablierter Unternehmen und dämpft somit deren Innovationsanreize. Wir zeigen empirische Evidenz, die im Einklang mit diesen Kausalzusammenhängen steht. Für die empirische Analyse verwenden wir umfassende Paneldaten auf Mikroebene in Großbritannien und wir nutzen wichtige Politikänderungen auf EU-Ebene und in Großbritannien, um für die Endogenität von Markteintritt zu kontrollieren.en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen_US
dc.identifier.repecRePEc:zbw:wzbcin:SPII200618-
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Publikationen von Forscherinnen und Forschern des WZB

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