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http://hdl.handle.net/10419/51189
  
Title:Collusion with private and aggregate information PDF Logo
Authors:Jin, Jim Y.
Issue Date:1999
Series/Report no.:WZB Discussion Paper FS IV 99-10
Abstract:This paper considers three linear asymmetric oligopoly models with (i) a representative consumer, (ii) horizontal differentiation and (iii) vertical differentiation. We show that firms could maximize the joint-profit only based on private and aggregate information. They can choose the “correct“ colluding prices without knowing the demand or profit function. The collusive outcome is a natural focal point despite firms are asymmetric. Collusion can be incentive compatible even though individual actions (prices) are not observed.
Abstract (Translated):Der Beitrag untersucht drei linear asymmetrische Oligopol-Modelle mit (i) einem repräsentativen Verbraucher, (ii) horizontaler Differenzierung und (iii) vertikaler Differenzierung. Es wird gezeigt, daß Firmen in der Lage sind, den Gesamtprofit allein auf der Grundlage privater und gemeinschaftlicher Information zu maximieren. Sie können zur „richtigen“ Absprache des Preises gelangen, ohne die Nachfrage- oder Gewinn-Funktion zu kennen. Die Absprache stellt einen natürlichen Gleichgewichtspunkt dar, ungeachtet asymmetrischer Verhältnisse. Die Absprache kann anreizkompatibel sein, auch wenn individuelle Aktionen (Preise) nicht beobachtet werden.
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Publikationen von Forscherinnen und Forschern des WZB
Discussion Papers, Abteilung Market Dynamics, WZB

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