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http://hdl.handle.net/10419/51185
  
Title:Interdivisional information sharing: the strategic advantage of knowing nothing PDF Logo
Authors:Neubauer, Silke
Issue Date:1997
Series/Report no.:Discussion papers // WZB, Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung, Forschungsschwerpunkt Marktprozeß und Unternehmensentwicklung FS IV 97-33
Abstract:Divisional managers of multiproduct firms often only have precise information about market conditions of their own market. They may have expectations about the demand function of markets served by other divisions. When divisional profits are linked due to interrelated costs or demand parameters, it may be advantageous for a firm to provide each division with information about the other division's demand parameters. I study the incentives of owners to implement such an information structure and the value of intrafirm information sharing in a two firm - two market setting where there are interdivisional cost linkages. It is shown, that the value of bilateral information consists of a (positive) efficiency and a (negative) revenue effect, the weight of which depends on the incentive scheme used to evaluate managers. Regardless of managers' incentive scheme, owners of both firms always choose interdivisional information sharing, even if profits are lower than in a situation of noninformation.
Abstract (Translated):Manager divisionaler Mehrproduktunternehmen sind oftmals in der Lage, Nachfragebedingungen innerhalb der von ihnen betreuten Märkte einzuschätzen. Marktparameter von Märkten außerhalb ihres Verantwortungsbereich sind ihnen i.d.R. nicht bekannt. Der Wert von und die Anreize zu interdivisionalem Informationsaustausch, wenn divisionale Profite über eine gemeinsame Kostenfunktion miteinander verbunden sind, wird im Rahmen eines zweistufigen Modells untersucht, in welchem zwei Zweiproduktunternehmen miteinander im Wettbewerb stehen. In einer ersten Stufe entscheiden sich die Eigner über die Einführung eines Managementinformationssystems, in der zweiten Stufe treten treffen divisionale Manager ihre Mengenentscheidungen. Der Wert der Information und das Ergebnis des Spiels hängen u.a. von dem Anreizsystem ab, nach welchem Manager beurteilt werden: Information ist nur dann vorteilhaft, wenn Manager divisionale Gewinne maximieren; sie hat negative Wirkungen bei Anreizsystemen, welche Manager zur Internalisiering divisionsexterner Effekte induzieren.
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Publikationen von Forscherinnen und Forschern des WZB
Discussion Papers, Abteilung Market Dynamics, WZB

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