EconStor >
Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung (WZB) >
Discussion Papers, Abteilung Market Dynamics, WZB >

Please use this identifier to cite or link to this item:

http://hdl.handle.net/10419/51176
  
Title:The structure of the banking sector, credit screening and firm risk PDF Logo
Authors:Tröge, Michael
Issue Date:1999
Series/Report no.:WZB Discussion Paper FS IV 99-23
Abstract:With an auction model of bank competition, the relationship between the number of banks in a market, the quality of the firms and the banks’ effort to carry out creditworthiness tests is analyzed. It is shown that, if the cost of information acquisition is taken into account, welfare and the firm’s profit may decrease with a higher number of banks. In general a high number of banks produces more welfare with a bad sample of firms, whereas a low number of banks is preferable for a sample with a lot of good firms.
Abstract (Translated):Der Aufsatz untersucht mit einem Auktionsmodell des Bankenwettbewerbs den Zusammenhang zwischen der Anzahl der im Wettbewerb stehenden Banken, der Qualität der zu finanzierenden Firmen und den Anreizen der Banken, Kreditwürdigkeitsprüfungen durchzuführen. Es wird gezeigt, daß, wenn man die Kosten des Informationserwerbs mit in Betracht zieht, die Wohlfahrt mit der Anzahl der Wettbewerber sinken kann. Im Allgemeinen erzeugt eine höhere Anzahl von Banken mehr Wohlfahrtsgewinn mit Firmen von schlechter Qualität, wohingegen ein engeres Bankenoligopol bessere Ergebnisse mit sehr guten Firmen erzielt.
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Discussion Papers, Abteilung Market Dynamics, WZB
Publikationen von Forscherinnen und Forschern des WZB

Files in This Item:
File Description SizeFormat
312699182.pdf1.39 MBAdobe PDF
No. of Downloads: Counter Stats
Download bibliographical data as: BibTeX
Share on:http://hdl.handle.net/10419/51176

Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.