EconStor >
Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung (WZB) >
Discussion Papers, Abteilung Market Dynamics, WZB >

Please use this identifier to cite or link to this item:

http://hdl.handle.net/10419/51170
  
Title:Learning by doing, spillover and shakeout in monoplastic competition PDF Logo
Authors:Albach, Horst
Jin, Jim Y.
Issue Date:1997
Series/Report no.:WZB Discussion Paper FS IV 97-8
Abstract:This paper studies the impact of learning by doing on shakeouts in monopolistic competition. Firms have different initial costs and set prices to maximize current profits in each period. Although all firms make positive profits at the beginning and grow for a certain period of time, shakeouts may occur as costs are reduced through learning by doing and spillovers. We give a necessary condition for shakeouts in terms of the relative effectiveness of proprietary learning and the industry-wide learning. Given this condition, shakeouts are more likely to occur when the learning potential is large, the market is small, the proprietary learning is effective and spillovers are weak. In the absence of any strategic learning or predatory pricing, learning by doing can create significant market barriers.
Abstract (Translated):In diesem Aufsatz werden die Auswirkungen von Lerneffekten durch (Produktions-)erfahrung auf Marktaustritte (sog. „shakeouts“) im Kontext monopolistischer Konkurrenz untersucht. Unternehmen haben unterschiedliche Anfangskosten und maximieren ihre laufenden Periodengewinne. Auch wenn zunächst alle Marktteilnehmer Profite erzielen und über einen bestimmten Zeitraum hinweg wachsen, kann es in einem fortgeschrittenen Stadium zu Marktaustritten kommen. Grund dafür ist die Reduktion der Produktionskosten durch Lerneffekte und Externalitäten. Wir zeigen, welche notwendige Bedingung an eigene und industriespezifische Lerneffekte erfüllt sein muß, damit es zu Marktaustritten kommen kann. Ist diese Bedingung erfüllt, sind Marktaustritte um so wahrscheinlicher, je größer das Potential zur Realisierung von Lerneffekten, je kleiner der Markt, je effektiver eigenes Lernen und je geringer der externe Effekt ist. Auch in Abwesenheit von strategischem Lernen und markteintrittsverhindernder Preissetzung können Lerneffekte bedeutende Marktbarrieren begründen.
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Publikationen von Forscherinnen und Forschern des WZB
Discussion Papers, Abteilung Market Dynamics, WZB

Files in This Item:
File Description SizeFormat
246710055.pdf79.55 kBAdobe PDF
No. of Downloads: Counter Stats
Download bibliographical data as: BibTeX
Share on:http://hdl.handle.net/10419/51170

Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.