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http://hdl.handle.net/10419/51070
  
Title:Political fragmentation and projected tax revenues: evidence from Flemish municipalities PDF Logo
Title (translated):Politische Zersplitterung und erwartete Steuereinnahmen: Empirische Belege aus flämischen Gemeinden
Authors:Goeminne, Stijn
Geys, Benny
Smolders, Carine
Issue Date:2007
Series/Report no.:WZB Discussion Paper SP II 2007-03
Abstract:The level of revenues pocketed by a government during the fiscal year often deviates from that projected by this government in its budget. Despite a flourishing literature on, for example, the technical or procedural determinants of such forecast errors, little is yet known about how political stratagems may affect forecast errors. In the present paper, we analyse whether differences in the level of government fragmentation are useful in explaining local government tax revenue forecast errors – controlling for various other factors. Using data on 242 Flemish municipalities for the period 1992-2002, we find that two-party governments are more optimistic than single-party governments. In contrast to our initial expectations, governments with at least three parties are significantly more careful (or less optimistic) in their revenue projections than single- or twoparty governments.
Abstract (Translated):Die Einnahmen einer Regierung während eines Steuerjahres weichen oft von den vorherigen Budgetkalkulationen dieser Regierung ab. Diese Prognosefehler sind zwar schon bezüglich ihres technischen und institutionellen Kontextes empirisch erforscht worden, allerdings fehlt es bisher an Kenntnissen, was den Effekt politischer Variablen betrifft. In der vorliegenden Veröffentlichung wird untersucht, ob die politische Fragmentierung der lokalen Regierungen einen wichtigen Faktor zur Erklärung von Prognosefehlern darstellt, dabei immer kontrollierend für verschiedene andere Elemente. Unsere empirische Analyse von 242 der 308 flämischen Gemeinden im Zeitraum 1992-2002 zeigt erstens, dass Regierungen mit zwei Parteien eher optimistisch ihr Budget planen. Sie setzen mehr Einnahmen voraus, als sie während des Steuerjahres bekommen. Im Gegensatz zu unserer Hypothese zeigt die Analyse aber auch, dass ab 3 Parteien in einer Regierung die Überschätzung der Einnahmen geringer wird.
Subjects:Revenue projections
forecast accuracy
local taxation
Flemish municipalities
government fragmentation
JEL:D72
H72
H79
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Discussion Papers, Abteilung Marktprozesse und Steuerung, WZB
Publikationen von Forscherinnen und Forschern des WZB

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