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Discussion Papers, Abteilung Wettbewerbsfähigkeit und industrieller Wandel, WZB >
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http://hdl.handle.net/10419/50969
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| Title: | | Product market competition and lobbying coordination in the US mobile telecommunications industry  |
| Authors: | | Jung, Astrid Duso, Tomaso |
| Issue Date: | | 2003 |
| Series/Report no.: | | Discussion papers // WZB, Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung, Forschungsschwerpunkt Markt und Politische Ökonomie, Abteilung Wettbewerbsfähigkeit und Industrieller Wandel SP II 2003-16 |
| Abstract: | | This paper empirically investigates market behavior and firms’ lobbying in a unified structural setup. In a sequential game, where firms lobby for regulation before they compete in the product market, we derive a testable measure of lobbying coordination. Applying the setting to the early U.S. cellular services industry, we find that lobbying expenditures, as measured by campaign contributions, and market conduct were consistent with a one-shot Nash equilibrium and that price caps were binding on average. Furthermore, campaign contributions from cellular firms effectively lowered the burden of the price caps and reduced production costs. |
| Abstract (Translated): | | Dieses Paper untersucht Marktverhalten und Lobbying durch Unternehmen empirisch in einem vereinheitlichten strukturellen Ansatz. In einem sequentiellen Spiel, wo die Firmen für Regulierung Lobbyismus betreiben, bevor sie im Produktmarkt konkurrieren, leiten wir ein testbares Maß für Lobbying- Koordination her. In einer Anwendung auf den frühen US Mobilfunkmarkt zeigen wir, dass Marktverhalten und Lobbying-Ausgaben (gemessen als Parteispenden) mit einem einfachen Nashgleichgewicht vereinbar sind und die Preisobergrenzen im Durchschnitt binden. Außerdem waren Parteispenden offenbar ein effektives Mittel um die Preisgrenzen zu lockern und kostenbezogene Regulierung abzumildern. |
| Subjects: | | Collusion Lobbying Price Cap Regulation Rent-Seeking Interest Groups Telecommunication |
| JEL: | | D72 L13 L51 L96 C31 |
| Document Type: | | Working Paper |
| Appears in Collections: | | Publikationen von Forscherinnen und Forschern des WZB Discussion Papers, Abteilung Wettbewerbsfähigkeit und industrieller Wandel, WZB
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