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http://hdl.handle.net/10419/48384
  

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dc.contributor.authorWalther, Ursulaen_US
dc.date.accessioned2011-07-15T15:49:32Z-
dc.date.available2011-07-15T15:49:32Z-
dc.date.issued2002en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/48384-
dc.description.abstractDas Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik vergleicht und bewertet Zahlungsströme. Dazu ist eine Bewertung von Zeit und von Unsicherheit notwendig. Aus einem mathematischen Blickwinkel gesehen ist die Bewertung eine Äquivalenzrelation. Diese Darstellungsweise gibt einen einheitlichen formalen Rahmen. In der Finanzmathematik wird Zeit durch Verzinsung bewertet. Bei der Bewertung der Unsicherheit stehen sich das klassische Bernoulli-Prinzip mit individuellen Präferenzen und die personenunabhängige, kapitalmarkttheoretische Preistheorie gegenüber. Der Artikel bettet beide Ansätze in den gleichen formalen Kontext ein, so dass Gemeinsamkeiten und Unterschiede verdeutlicht werden.en_US
dc.language.isogeren_US
dc.publisherTechn. Univ., Fac. of Economics and Business Administraion Freibergen_US
dc.relation.ispartofseriesFreiberg working papers 2002,08en_US
dc.subject.jelG12en_US
dc.subject.jelC60en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordFinanzmathematiken_US
dc.subject.keywordÄquivalenzprinzipen_US
dc.subject.keywordZahlungsstromen_US
dc.subject.keywordBewertungen_US
dc.subject.keywordprinciple of equivalenceen_US
dc.subject.keywordfinancial mathematicsen_US
dc.subject.keywordcash flow streamen_US
dc.subject.keywordvaluationen_US
dc.subject.stwFinanzmathematiken_US
dc.subject.stwTheorieen_US
dc.titleDas Äquivalenzprinzip der Finanzmathematiken_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn352752750en_US
dc.description.abstracttransThe principle of equivalence in mathematics of finance compares and values cash flows. It requires a valuation of time and uncertainty. From a mathematical point of view the valuation is an equivalence relation. This perspective offers a unified formal framework. In mathematics of finance time is valued by interest. In valuation of uncertainty one distinguishes two approaches. The classical Bernoulli's rule rests on individual preferences while modern capital market theory offers a preference free valuation methodology. This article discusses both approaches within the same formal context that clarifies similarities and differences.en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen_US
dc.identifier.repecRePEc:zbw:tufwps:200208-
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