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IWH-Diskussionspapiere, Institut für Wirtschaftsforschung Halle (IWH) >

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http://hdl.handle.net/10419/45929
  
Title:Exploring the economic convergence in the EU new member states by using nonparametric models PDF Logo
Authors:Raileanu Szeles, Monica
Issue Date:2011
Series/Report no.:IWH-Diskussionspapiere 2011,2
Abstract:This paper analyzes the process of real economic convergence in the New Member States (NMS) being formerly centrally planned economies, using nonparametric methods instead of conventional parametric measurement tools like beta and sigma models. This methodological framework allows the examining of the relative income distribution in different periods of time, the number of modes of the density distribution, the existence of 'convergence clubs' in the distribution and the hypothesis of convergence at a single point in time. The modality tests (e.g. the ASH-WARPing procedure) and stochastic kernel are nonparametric techniques used in the empirical part of the study to examine the income distribution in the NMS area. Additionally, random effects panel regressions are used, but only for comparison reasons. The main findings of the paper are the bimodality of the income density distribution over time and across countries, and the presence of convergence clubs in the income distribution from 1995 to 2008. The findings suggest a lack of absolute convergence in the long term (1995-2008) and also when looking only from 2003 onwards. The paper concludes that, in comparison with the parametrical approach, the nonparametric one gives a deeper, real and richer perspective on the process of real convergence in the NMS area.
Abstract (Translated):Der Beitrag untersucht den realen Konvergenzprozess in den neuen Mitgliedstaaten der EU (NMS), die nach ihrer Transformation von der Plan- zur Marktwirtschaft 2004 bzw. 2007 in die EU aufgenommen wurden. Im Gegensatz zu den üblichen parametrischen Vorgehensweisen wie der Berechnung von beta- bzw. sigma-Konvergenz werden hier nicht-parametrische Ansätze verfolgt. Sie erlauben es, die relative Einkommensverteilung zu unterschiedlichen Zeitpunkten zu untersuchen, die Anzahl der Modalwerte in der Wahrscheinlichkeitsdichte zu bestimmen, das Bestehen von 'Konvergenzclubs' innerhalb der Verteilung zu ermitteln und die Aussage zu überprüfen, ob sich der Konvergenzprozess auf einen einzigen Punkt hin bewegt. Die Tests auf Anzahl der Modalwerte (d. h. das ASH-WARPing Verfahren) und die Ermittlung stochastischer Kerndichte-Funktionen sind nicht-parametrische Verfahren, um die Einkommensverteilung in den NMS-Staaten zu untersuchen. Zusätzlich werden Panelregressionen mit Random-Effekten durchgeführt, die jedoch nur zu Vergleichszwecken mit den nicht-parametrischen Ergebnissen dienen. Die wesentlichen Ergebnisse des Beitrags lauten, dass einerseits eine bimodale Verteilung der Einkommen über die Zeit und unter den Ländern vorliegt, andererseits die Existenz von Konvergenzclubs aus den Einkommensverteilungen von 1995 bis 2008 hergeleitet werden kann. Die Ergebnisse legen den Schluss nahe, dass absolute Konvergenz weder für den längeren Zeitraum 1995 bis 2008 noch für den kürzeren Zeitraum ab 2003 beobachtet werden kann. Der Beitrag schließt mit dem Ergebnis, dass im Vergleich zu parametrischen Methoden nicht-parametrische Ansätze einen tieferen und reichhaltigeren Einblick in den Prozess der realen Konvergenz in den NMS-Ländern vermitteln.
Subjects:Real convergence
nonparametric models
stochastic kernel
modality
Reale Konvergenz
nicht-parametrische Modelle
stochastische Kerndichte
Modalwerte
JEL:C14
F43
Persistent Identifier of the first edition:urn:nbn:de:101:1-201103183369
Document Type:Working Paper
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IWH-Diskussionspapiere, Institut für Wirtschaftsforschung Halle (IWH)

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