EconStor >
Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung (RWI), Essen >
Ruhr Economic Papers, RWI >

Please use this identifier to cite or link to this item:

http://hdl.handle.net/10419/45910
  
Title:Trade, wages, FDI and productivity PDF Logo
Authors:Giesen, Kristian
Schwarz, Christian
Issue Date:2011
Series/Report no.:Ruhr economic papers 251
Abstract:We extend the Behrens et al. (2009) general equilibrium heterogeneous firms framework by horizontal foreign direct investment. The model features endogenously determined firm entrants, wages, productivity cutoff s, flexible price markups and allows for wage differentials across countries in equilibrium. The framework is especially suitable to analyze the welfare consequences of attracting FDI since it allows to study through which channels FDI might raise welfare - including the not yet explored impact on the wage differential and the price markups. From a policy perspective we compare a strategic and a cooperative FDI policy scenario and find that supranational coordination leads to welfare gains.
Abstract (Translated):Wir erweitern das allgemeine Gleichgewichts-Modell mit heterogenen Firmen von Behrens et al. (2009) um horizontale ausländische Direktinvestitionen (FDI). Das Modell zeichnet sich durch endogen bestimmte Firmeneintritte, Löhne, Produktivitätsschwellen und flexible Preisaufschläge aus. Ferner erlaubt das Modell Lohnunterschiede zwischen den Ländern im Gleichgewicht. Das Modell ist besonders für die Wohlfahrtsanalyse von horizontalen Direktinvestitionen geeignet - einschließlich der noch nicht erforschten Einflüsse auf Lohnunterschiede und Preisaufschläge. Aus der normativen Sicht vergleichen wir ein strategisches Politikszenario mit der kooperativen Lösung und stellen fest, dass supranationale Koordination zu Wohlfahrtsgewinnen führt.
Subjects:Multinational firms
FDI
firm heterogeneity
JEL:F12
F23
ISBN:978-3-86788-293-4
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Publikationen von Forscherinnen und Forschern des RWI
Ruhr Economic Papers, RWI

Files in This Item:
File Description SizeFormat
660736071.pdf926 kBAdobe PDF
No. of Downloads: Counter Stats
Download bibliographical data as: BibTeX
Share on:http://hdl.handle.net/10419/45910

Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.