EconStor >
Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung (RWI), Essen >
Ruhr Economic Papers, RWI >

Please use this identifier to cite or link to this item:

http://hdl.handle.net/10419/45348
  
Title:Taxing human capital: a good idea PDF Logo
Authors:Braun, Christoph
Issue Date:2010
Series/Report no.:Ruhr economic papers 202
Abstract:This paper studies a Ramsey optimal taxation model with human capital in an infinite-horizon setting. Contrary to Jones, Manuelli, and Rossi (1997), the human capital production function does not include the current stock of human capital as a production factor. As a result, the return to human capital, namely labor income, does not vanish in equilibrium. In a stationary state, the household underinvests in human capital relative to the first best, i.e., education is distorted. Human capital is effectively taxed. The optimal tax scheme prescribes making the cost of education not fully tax-deductible.
Abstract (Translated):Dieser Beitrag untersucht ein Ramsey-Modell der optimalen Besteuerung mit Humankapital und einem unendlichen Zeithorizont. Im Gegensatz zu Jones, Manuelli und Rossi (1997) beinhaltet die Humankapitalproduktionsfunktion nicht den Bestand an Humankaptial als Produktionsfaktor. Daraus folgt, dass der Ertrag des Humankapitals, nämlich das Arbeitseinkommen, im Gleichgewicht nicht verschwindet. In einem stationären Gleichgewicht kommt es relativ zur erst-besten Lösung zu Unterinvestitionen in Humankapital, d.h., die Bildungsentscheidung ist verzerrt. Humankapital wird effektiv besteuert. Die optimale steuerliche Regelung schreibt vor, dass die Bildungskosten nicht voll steuerlich absetzbar sind.
Subjects:optimal taxation
human capital
Ramsey approach
JEL:H21
I28
J24
ISBN:978-3-86788-229-3
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Ruhr Economic Papers, RWI
Publikationen von Forscherinnen und Forschern des RWI

Files in This Item:
File Description SizeFormat
635642662.pdf230.44 kBAdobe PDF
No. of Downloads: Counter Stats
Download bibliographical data as: BibTeX
Share on:http://hdl.handle.net/10419/45348

Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.