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Titel: 

Asymptotic theory for M estimators for martingale differences with applications to GARCH models

Dokument gelöscht auf Wunsch der Autor:in bzw. der Herausgeber:in.

Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
IWQW Discussion Papers No. 09/2010
Verlag: 
Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg, Institut für Wirtschaftspolitik und Quantitative Wirtschaftsforschung (IWQW), Nürnberg
Zusammenfassung: 
We generalize the results for statistical functionals given by [Fernholz, 1983] and [Serfling, 1980] to M estimates for samples drawn for an ergodic and stationary martingale sequence. In a first step, we take advantage of some recent results on the uniform convergency of the empirical distribution given by [Adams & Nobel, 2010] to prove consistency of M estimators, before we assume Hadamard differentiability of our estimators to prove their asymptotic normality. Further we apply the results to the LAD estimator of [Peng & Yao, 2003] and the maximum-likelihood estimator for GARCH processes to show the wide field of possible applications of this method.
Schlagwörter: 
Hadamard differential
M estimator
von Mises Calculus
martingale differences
GARCH models
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Dokument gelöscht auf Wunsch der Autor:in bzw. der Herausgeber:in am: 6. August 2012
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