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http://hdl.handle.net/10419/40191
  

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dc.contributor.authorWeber, Andreasen_US
dc.contributor.authorWystup, Uween_US
dc.date.accessioned2010-09-09en_US
dc.date.accessioned2010-09-24T09:04:19Z-
dc.date.available2010-09-24T09:04:19Z-
dc.date.issued2008en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/40191-
dc.description.abstractBei der Altersvorsorge von Privatanlegern boomt in der derzeitigen Marktsituation die Vermarktung von Riesterverträgen. Verschiedene Anbieter versuchen, sich diesen Markt zu erschließen. Neben den Versicherungen haben auch Banken und Investmentgesellschaften Angebote auf den Markt gebracht. In der vorliegenden Arbeit untersuchen wir vier repräsentative Beispiele von Riester-Rentenverträgen unter Berücksichtigung der Gebührenstrukturen und Anlagekonzepte der jeweiligen Anbieter: DWS Riesterrente Premium, AXA TwinStar Rente Invest, Nürnberger Fondsgebundene Zulagen-Rente Doppel- Invest und Allianz Riesterrente mit Fonds und Garantie. Wir simulieren über einen Anlagehorizont von 35 Jahren die Verteilungen des bei Renteneintritt zur Verfügung stehenden Kapitals. Den Verlauf eines internationalen Aktienportfolios simulieren wir mit einer Displaced-Double-Exponential Sprungdiffusion. Dabei werden optimistische, pessimistische und gemischte Szenarien sowie verschiedene Kundentypen betrachtet. Im Ergebnis zeigt sich, dass vor allem die Gebühren maßgeblich zum Erfolg der Anlage beitragen. Unter den Investitionsstrategien ist der CPPI-Ansatz der DWS und der Variable Annuity-Ansatz der AXA in nahezu allen Fällen anderen Strategien überlegen.en_US
dc.language.isogeren_US
dc.publisherFrankfurt School of Finance & Management Frankfurt, M.en_US
dc.relation.ispartofseriesCPQF Working Paper Series 12en_US
dc.subject.jelC15en_US
dc.subject.jelG12en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordAltersvorsorgeen_US
dc.subject.keywordGarantiefondsen_US
dc.subject.keywordAsset-Melt-downen_US
dc.subject.keywordSparpläneen_US
dc.subject.keywordCPPIen_US
dc.subject.keywordDynamic Hedgingen_US
dc.subject.keywordVariable Annuitiesen_US
dc.subject.stwPrivate Rentenversicherungen_US
dc.subject.stwSteuerbegünstigungen_US
dc.subject.stwRenditeen_US
dc.subject.stwVergleichen_US
dc.subject.stwZinsstrukturen_US
dc.subject.stwSimulationen_US
dc.subject.stwDeutschlanden_US
dc.titleRiesterrente im Vergleich: Eine Simulationsstudie zur Verteilung der Renditenen_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn578093758en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen-
dc.identifier.repecRePEc:zbw:cpqfwp:12-
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