Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/38895 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
CESifo Working Paper No. 3054
Verlag: 
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo), Munich
Zusammenfassung: 
This paper provides evidence that informed traders dominate the response of limit-order submissions to shocks in a pure limit-order market. In the market we study, informed traders are highly sensitive to spreads, volatility, momentum and depth. By contrast, uninformed traders are relatively insensitive to all these market conditions. The dominance of the informed over limit-order submissions is magnified by contrasts between them and the uninformed in the use of aggressively-priced limit orders.
Schlagwörter: 
limit-order market
order submission
informed traders
market conditions
JEL: 
G20
Dokumentart: 
Working Paper
Erscheint in der Sammlung:

Datei(en):
Datei
Größe
351.53 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.