Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/37367 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
Beiträge zur Jahrestagung des Vereins für Socialpolitik 2010: Ökonomie der Familie - Session: Macroeconomic Modeling and Forecasting Performance No. D11-V2
Verlag: 
Verein für Socialpolitik, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
This paper employs the unrestricted extended constant conditional correlation GARCH specification proposed in Conrad and Karanasos (2010) to examine the intertemporal relationship between the uncertainties of inflation and output growth in the US. We find that inflation uncertainty effects output variability positively, while output variability has a negative effect on inflation uncertainty. In addition, we find a negative/positive relation between nominal uncertainty and output growth/inflation. Finally, both lagged inflation as well as lagged output growth have a positive/negative effect on nominal/real uncertainty.
Schlagwörter: 
Bivariate GARCH process
negative volatility feedback
inflation uncertainty
output variability
JEL: 
C32
C51
E31
Dokumentart: 
Conference Paper

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