Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/37112 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeitrag No. 422
Verlag: 
Leibniz Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Hannover
Zusammenfassung: 
We show that the CUSUM-squared based test for a change in persistence by Leybourne et al. (2007) is not robust against shifts in the mean. A mean shift leads to serious size distortions. Therefore, adjusted critical values are needed when it is known that the data generating process has a mean shift. These are given for the case of one mean break. Response curves for the critical values are derived and a Monte Carlo study showing the size and power properties under this general de-trending is given
Schlagwörter: 
Break in persistence
long memory
structural break
level shift.
JEL: 
C12
C22
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
765.85 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.