Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/36610 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Technical Report No. 2008,11
Verlag: 
Technische Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen, Dortmund
Zusammenfassung: 
This paper proposes a new panel unit root test based on Simes' [Biometrika 1986, An Improved Bonferroni Procedure for Multiple Tests of Significance'] classical intersection test. The test is robust to general patterns of cross-sectional dependence and yet straightforward to implement, only requiring p-values of time series unit root tests of the series in the panel, and no resampling. Monte Carlo experiments show good size and power properties relative to existing panel unit root tests. Unlike previously suggested tests, the new test allows to identify the units in the panel for which the alternative of stationarity can be said to hold. We provide two empirical applications to panels of real gross domestic product (GDP) and real exchange rate data.
Schlagwörter: 
Multiple Testing
Panel Unit Root Test
Cross-Sectional Dependence
JEL: 
C12
C23
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
243.99 kB





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