Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/32184 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2007
Schriftenreihe/Nr.: 
CoFE Discussion Paper No. 07/13
Verlag: 
University of Konstanz, Center of Finance and Econometrics (CoFE), Konstanz
Zusammenfassung: 
We consider parameter estimation for time-dependent locally stationary long-memory processes. The asymptotic distribution of an estimator based on the local infinite autoregressive representation is derived, and asymptotic formulas for the mean squared error of the estimator, and the asymptotically optimal bandwidth are obtained. In spite of long memory, the optimal bandwidth turns out to be of the n-1/5 and inversely proportional to the square of the second derivative of d. In this sense, local estimation of d is comparable to regression smoothing with iid residuals.
Schlagwörter: 
long memory
fractional ARIMA process
local stationarity
bandwidth selection
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
439.92 kB





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