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Arbeitspapiere, Inst. f. Statistik u. Ökonometrie, Universität Mainz >

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http://hdl.handle.net/10419/32045
  

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dc.contributor.authorBecker, Steffenen_US
dc.date.accessioned2008-12-17en_US
dc.date.accessioned2010-05-14T11:55:51Z-
dc.date.available2010-05-14T11:55:51Z-
dc.date.issued2008en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/32045-
dc.description.abstractDer Betafaktor oder -koeffizient wird in Regressionsmodellen der statistisch-ökonometrischen Theorie üblicherweise als konstant und zeitunabhängig angenommen. Bei Anwendungen ist diese Stabilität häufig jedoch nicht gegeben. Das vorliegende Arbeitspapier stellt am Beispiel des Capital Asset Pricing Model Zeitreihenmodelle vor, die eine Variierung des Regressionskoeffizienten explizit zulassen. Die Ansätze der rekursiven, diskontierten Methode der kleinsten Quadrate und der gleitenden, lokalen Regression bilden abschließend die Grundlage für die empirische Untersuchung am deutschen Aktienmarkt.de
dc.language.isogeren_US
dc.publisherInst. für Statistik und Ökonometrie, Univ. Mainzen_US
dc.relation.ispartofseriesArbeitspapier // Institut für Statistik und Ökonometrie 39en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.stwBeta-Faktoren_US
dc.subject.stwRegressionen_US
dc.subject.stwMethode der kleinsten Quadrateen_US
dc.subject.stwTheorieen_US
dc.subject.stwSchätzungen_US
dc.subject.stwDeutschlanden_US
dc.titleDer Betafaktor im CAPM als variierender Regressionskoeffizienten_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn58813869Xen_US
dc.description.abstracttransIn regression models the beta coefficient usually is assumed to be constant and timeinvariant. But in fact, this stability assumption in many cases is out of touch with reality. Hence, this working paper discusses time series models that consciously allow the coefficient to vary over time. Particularly, the approach of recursive, discounted least squares and the moving local regression are presented. These methods are exemplified on an empirical study of the Capital Asset Pricing Model in the German stock market.en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen-
dc.identifier.repecRePEc:zbw:maista:39-
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