Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/31132 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion Paper No. 484
Verlag: 
Ludwig-Maximilians-Universität München, Sonderforschungsbereich 386 - Statistische Analyse diskreter Strukturen, München
Zusammenfassung: 
In this paper we introduce a fractionally integrated exponential continuous time GARCH(p,d,q) process. It is defined in such a way it is a continuous time extension of the discrete time FIEGARCH(p,d,q) process. We investigate stationarity and moment properties of the new model. It is also shown that the long memory effect introduced in the log-volality propagates to the volality process.
Schlagwörter: 
fractionally integrated exponential continuous time GARCH process
long memory FIEGARCH
ECUGARCH
Lévy process
stationarity
stochastic volatility
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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