Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/31030 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion Paper No. 480
Verlag: 
Ludwig-Maximilians-Universität München, Sonderforschungsbereich 386 - Statistische Analyse diskreter Strukturen, München
Zusammenfassung: 
In this paper we introduce an exponential continuous time GARCH(p, q) process. It is defined in such a way that it is a continuous time extension of the discrete time EGARCH(p, q) process. We investigate stationarity and moment properties of the new model. An instantaneous leverage effect can be shown for the exponential continuous time GARCH(p, p) model.
Schlagwörter: 
exponential continuous time GARCH process
EGARCH
Lévy process
stationarity
stochastic volatility
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
550.04 kB





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