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dc.contributor.authorGrottke, Martinen
dc.date.accessioned2009-11-18-
dc.date.accessioned2010-01-13T14:06:16Z-
dc.date.available2010-01-13T14:06:16Z-
dc.date.issued1998-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/29574-
dc.description.abstractAuf Tagesdaten mit der Methode der Kleinsten Quadrate geschätzte Betafaktoren des CAPM weisen bekanntlich eine starke zeitliche Instabilität auf, was ihre Brauchbarkeit für die kurzfristige Anlageentscheidung schmälert. Es soll deshalb untersucht werden, was die Ursachen dieser zeitlichen Instabilität sind, und ob es alternative Schätzverfahren gibt, die zu stabileren Betafaktoren führen. Als Ursache für die zeitliche Instabilität werden insbesondere Ausreißer in den Residuen vermutet. Alternative Schätzverfahren liefern die sog. robusten M- und GMSchätzer, die einen Schutz vor Ausreißern bieten. Da die Residuenverteilung zudem keine Normalverteilung sondern ausgesprochen leptokurtisch ist, versprechen diese zusätzlich eine größere asymptotische Effizienz als die KQ-Schätzungen
dc.language.isogeren
dc.publisher|aFriedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnburg, Lehrstuhl für Statistik und Ökonometrie |cNürnbergen
dc.relation.ispartofseries|aDiskussionspapier |x20/1998en
dc.subject.ddc330en
dc.titleUntersuchung der Stabilität der Schätzung von Betafaktoren des CAPM - Ein Vergleich der KQ- mit robusten Methoden-
dc.type|aWorking Paperen
dc.identifier.ppn613021800en
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungenen
dc.identifier.repecRePEc:zbw:faucse:201998en

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