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Frankfurt School - Working Paper Series, Frankfurt School of Finance and Management >
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http://hdl.handle.net/10419/27787
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| Title: | | Value at Risk-Konzepte für Marktrisiken  |
| Authors: | | Cremers, Heinz |
| Issue Date: | | 1999 |
| Series/Report no.: | | Arbeitsberichte der Hochschule für Bankwirtschaft 17 |
| Abstract: | | Ziel der Analyse ist, die Quantifizierung möglicher Wertänderungen eines Portfolios aufgrund von Änderungen der Marktgrößen (Risikofaktoren, z.B. Zinsen, Kurse, Währungen). Während die SzenarioAnalyse (vgl. Basiswissen, Lektion 8, Abschnitt 8.4.3) von festen Änderungen der Risikofaktoren ausgeht, versucht die Value at RiskAnalyse, das Zufallsgesetz der Marktänderungen auf das Zufallsgesetz der Wertänderung des Portfolios zu übertragen. Der Value at Risk ist dann als derjenige Portfolioverlust definiert, der innerhalb eines bestimmten Zeitraumes nur mit vorgegebener Wahrscheinlichkeit noch höher ausfallen kann. |
| Persistent Identifier of the first edition: | | urn:nbn:de:101:1-2008070423 |
| Document Type: | | Working Paper |
| Appears in Collections: | | Frankfurt School - Working Paper Series, Frankfurt School of Finance and Management
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