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http://hdl.handle.net/10419/23763
  
Title:Banks' Internationalization Strategies: The Role of Bank Capital Regulation PDF Logo
Authors:Dietrich, Diemo
Vollmer, Uwe
Issue Date:2006
Series/Report no.:Diskussionspapiere / Institut für Wirtschaftsforschung Halle 2006,18
Abstract:This paper studies how capital requirements influence a bank?s mode of entry into foreign financial markets. We develop a model of an internationally operating bank that creates and allocates liquidity across countries and argue that the advantage of multinational banking over offering cross-border financial services depends on the benefit and the cost of intimacy with local markets. The benefit is that it allows to create more liquidity. The cost is that it causes inefficiencies in internal capital markets, on which a multinational bank relies to allocate liquidity across countries. Capital requirements affect this trade-off by influencing the degree of inefficiency in internal capital markets.
Abstract (Translated):Diese Studie untersucht, wie Eigenkapitalregulierungen die Internationalisierungsstrategien von Banken beeinflussen. Es wird ein Modell einer international operierenden Bank entwickelt, die Liquidität schafft und länderspezifische Liquiditätsschocks ausgleicht. Der Vorteil von Auslandsdirektinvestitionen von Banken gegenüber grenzüberschreitenden Bankdienstleistungen hängt von den Vor- und Nachteilen lokaler Marktkenntnisse ab. Während diese Kenntnisse es erlauben, mehr Liquidität zu schaffen, führen sie zu Ineffizienzen auf internen Kapitalmärkten, auf die eine multinationale Bank angewiesen ist, um die Liquidität zwischen Ländern auszugleichen. Eigenkapitalregulierungen beeinflussen diesen trade-off, indem sie das Ausmaß von Ineffizienzen interner Kapitalmärkte verändern.
Subjects:unvollständige Finanzverträge
grenzüberschreitende Finanzdienstleistungen
Auslandsdirektinvestitionen im Bankensektor
Liquiditätsallokation
incomplete financial contracting
cross-border financial services
multinational banking
liquidity allocation
capital regulation
JEL:G21
F21
F23
Persistent Identifier of the first edition:urn:nbn:de:gbv:3:2-1309
Document Type:Working Paper
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