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Working Paper Series: Finance and Accounting, Universität Frankfurt a. M. >

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http://hdl.handle.net/10419/23437
  

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dc.contributor.authorGrote, Michael H.en_US
dc.contributor.authorKube, Florianen_US
dc.contributor.authorKüchen, Michaelen_US
dc.date.accessioned2009-01-29T16:05:42Z-
dc.date.available2009-01-29T16:05:42Z-
dc.date.issued2006en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/23437-
dc.description.abstractWir untersuchen, in welchem Ausmaß die Aktien deutscher Unternehmen im Zeitverlauf an ausländischen Börsen gehandelt werden. Es zeigt sich – nach anfänglich bedeutsamer Handelsaktivität im Ausland – ein ausgeprägter Rückfluss-Effekt nach Deutschland. Zweitnotierungen an ausländischen Börsen dienen der Verbreiterung der Aktionärsbasis und somit der Senkung der Kapitalkosten und letztendlich der Steigerung des Unternehmenswertes. Dazu ist ein ausreichendes Handelsvolumen an der ausländischen Börse unabdinglich. Daran gemessen sind die Auslandsnotierungen deutscher Unternehmen nicht erfolgreich. Dies ist jedoch nicht im gleichen Ausmaß für alle Unternehmen der Fall. Kleinere, wachsende Unternehmen und Unternehmen mit höherem Anteil des Auslandsumsatzes am Gesamtumsatz werden relativ stärker im Ausland gehandelt.en_US
dc.language.isogeren_US
dc.relation.ispartofseriesWorking paper series / Johann-Wolfgang-Goethe-Universität Frankfurt am Main, Fachbereich Wirtschaftswissenschaften : Finance & Accounting 172en_US
dc.subject.jelF37en_US
dc.subject.jelG12en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.title"Home, sweet home": Die Entwicklung des Handelsvolumens deutscher Aktien im Auslanden_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn523551479en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen-
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