EconStor >
Universität des Saarlandes (UdS) >
CSLE - Forschungsstelle zur Ökonomischen Analyse des Rechts, Universität des Saarlandes >
CSLE Discussion Paper Series, CSLE - Center for the Study of Law and Economics, Universität des Saarlandes >

Please use this identifier to cite or link to this item:

http://hdl.handle.net/10419/23122
  
Title:Efficient Compensation for Employees' Inventions: An Economic Analysis of a Legal Reform in Germany PDF Logo
Authors:Will, Birgit E.
Kirstein, Roland
Issue Date:2002
Series/Report no.:CSLE Discussion Paper 2002-08
Abstract:The German law on employees' inventions requires employees to report to their employer any invention made in relation with the work contract. An employer claiming the right to the invention is obliged to pay a compensation to the employee. Up to now, this compensation is a matter of negotiations. A reform proposal seeks to introduce a combination of a fixed payment and a share of the project value. Regulations like this can also be found at U.S. universities. Up to now, German scholars enjoyed the privilege of not having to report their inventions to their universities. The new German law concerning inventions made by university scholars has abolished this privilege. Universities now have the right to claim the invention in exchange for a mandatory 30-percent share of the project value. Our model draws on Principal-Agent theory and combines elements of moral hazard and hold-up. We derive a unique efficient payment scheme that consists only of a lump-sum payment. We show that freedom to negotiate over the compensation after the invention has been done provides inefficient incentives. Efficient incentives would require the compensation to be fixed ex-ante, as it is provided by both the proposed law (concerning employees in general) and the new law (concerning university scholars). However, both set the payment schemes in an inefficient way. With suboptimal incentives to spend effort into inventions, the government's goal, an increase in the number of patents, is likely to be missed.
Abstract (Translated):Dieser Beitrag befaßt sich mit der geplanten und zum Teil schon verwirklichten Reform des Gesetzes über Arbeitnehmererfindungen (ArbEG). Im Mittelpunkt steht die bisher in der Literatur wenig beachtete Analyse der Anreize, die sich aus der Zahlung einer Vergütung durch den Arbeitgeber ergeben. Art und Höhe der Vergütung beeinflussen sowohl das Anstrengungsniveau des Arbeitnehmers bei der Erstellung, als auch das des Arbeitgebers bei der Verwertung der Erfindung. Unsere Analyse basiert auf einem einfachen Prinzipal-Agenten-Modell und verbindet Aspekte des Moral Hazard mit der Hold-Up-Problematik. Es werden zwei Szenarien vorgestellt, die sich bezüglich des Zeitpunktes und der Art der Festlegung der Vergütung unterscheiden. Es wird ein eindeutiges effizientes Ergebnis hergeleitet: Die Vergütung von Arbeitnehmererfindungen sollte sich auf die einmalige Zahlung einer festen Vergütung beschränken, die ex ante festzulegen ist. Gemessen an diesem Ergebnis kann die untersuchte Gesetzesnovelle nur als second best-Lösung eingeschätzt werden.
Subjects:Moral hazard
hold-up
efficient fixed wage
JEL:C72
J33
K12
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:CSLE Discussion Paper Series, CSLE - Center for the Study of Law and Economics, Universität des Saarlandes

Files in This Item:
File Description SizeFormat
2002-08_erfinder.pdf213.97 kBAdobe PDF
No. of Downloads: Counter Stats
Download bibliographical data as: BibTeX
Share on:http://hdl.handle.net/10419/23122

Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.