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http://hdl.handle.net/10419/22767
  
Title:Bank's Assets and Liabilities Management with Multiple Sources of Risk PDF Logo
Authors:Pausch, Thilo
Issue Date:2003
Series/Report no.:Volkswirtschaftliche Diskussionsreihe / Institut für Volkswirtschaftslehre der Universität Augsburg 245
Abstract:The industrial organization approach to banking is applied to analyze theeffects of the introduction of joint credit and interbank rate risk on the optimaldecisions on deposits and loans of a competitive bank. It is found that dueto the introduction of both sources of risk there appear direct effects as wellas portfolio effects which jointly determine changes in the bank's behavior.Moreover, it is shown that there is an interaction between the effects of theintroduction of risk and economies or diseconomies of scope in the bank?sbusiness which determines the extend of behavioral changes.
Abstract (Translated):Das vorliegende Papier analysiert die optimalen Entscheidungen bezüglich der Vergabe von Krediten und der Hereinnahme von Einlagen einer Bank bei vollständiger Konkurrenz, die gleichzeitig einem Kreditausfall- und einem Interbankenmarktzinsrisiko gegenüber steht. Es zeigt sich, dass die Berücksichtigung mehrerer Risikoquellen die Entscheidungen sowohl direkt als auch indirekt über Portfolioeffekte beeinflusst. Die weitere Berücksichtigung von Größenvorteilen zwischen Einlagen- und Kreditgeschäft interagiert zusätzlich mit den beiden zuvor herausgearbeiteten Risikoeffekten und erweist sich als wichtige Determinante für die Stärke des Risikoeinflusses auf das Bankverhalten.
Subjects:bank
risk
risk aversion
decisions with multiple sources of risk
JEL:G2
D81
D21
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Volkswirtschaftliche Diskussionsreihe, Universität Augsburg

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