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http://hdl.handle.net/10419/22427
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| Title: | | Phillips-Perron-type unit root tests in the nonlinear ESTAR framework  |
| Authors: | | Rothe, Christoph Sibbertsen, Philipp |
| Issue Date: | | 2005 |
| Series/Report no.: | | Diskussionspapiere des Fachbereichs Wirtschaftswissenschaften, Universität Hannover 315 |
| Abstract: | | In this paper, we propose Phillips-Perron type, semiparametric testing procedures to distinguish a unit root process from a mean-reverting exponential smooth transition autoregressive one. The limiting nonstandard distributions are derived under very general conditions and simulation evidence shows that the tests perform better than the standard Phillips-Perron or Dickey-Fuller tests in the region of the null. |
| Abstract (Translated): | | In dieser Arbeit schlagen wir semiparametrische Tests vor, um Prozesse mit Einheitswurzeln von mean-reverting ESTARModellen zu unterscheiden. Die Tests sind vom Typ des Phillips-Perron Tests. Die Grenzverteilung der Teststatistiken wird unter sehr allgemeinen Annahmen hergeleitet. Eine Simulationsstudie zeigt, dass die Tests im Bereich der Nullhypothese bessere Eigenschaften haben als der Standard Phillips-Perron Test oder der Dickey-Fuller Test. |
| Subjects: | | Exponential smooth transition autoregressive model Unit roots Monte Carlo simulations Purchasing Power Parity |
| JEL: | | C32 C12 |
| Document Type: | | Working Paper |
| Appears in Collections: | | Diskussionspapiere, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Universität Hannover
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