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Lehrstuhl für Volkswirtschaftslehre, Geldund internationale Wirtschaftsbeziehungen, Universität Würzburg >
W.E.P. - Würzburg Economic Papers, Lst. f. VWL, Geld u. internat. Wirtschaftsbeziehungen, Universität Würzburg >

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http://hdl.handle.net/10419/22349
  

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dc.contributor.authorHenzel, Steffenen_US
dc.contributor.authorMayer, Ericen_US
dc.contributor.authorSchimpfermann, Bodoen_US
dc.date.accessioned2009-01-29T14:57:24Z-
dc.date.available2009-01-29T14:57:24Z-
dc.date.issued2004en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/22349-
dc.description.abstractDieses vorläufige Papier beinhaltet keinerlei neuen Erkenntnisse, sondern fasst lediglich einige zentrale Aspekte der makroökonomischen Lerntheorie (siehe Evans, Honkajohja (2001)) knapp zusammen. Es wird der Frage nachgegangen ob rationale Erwartungsgleichgewichte lernbar sind. Lernen bedeutet in diesem Zusammenhang im Wesentlichen, dass die ökonomischen Agenten mit dem Eintreffen neuer Daten ihre Schätzungen über makroökonomische Strukturgleichungen revidieren. Ökonomische Agenten können also so beschrieben werden, als ob sie wie ein Ökonometriker neue Informationen verarbeiten. In diesem kleinen Beitrag wollen wir erörtern welche formalen Bedingungen für stabiles adaptives Lernen erfüllt sein müssen.en_US
dc.language.isogeren_US
dc.publisheren_US
dc.relation.ispartofseriesWürzburg economic papers 55en_US
dc.subject.jelC62en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordMSV-Solutionen_US
dc.subject.keywordAdaptive Learningen_US
dc.subject.keywordE-Stabilityen_US
dc.titleE-Stabilty: Über die Lernbarkeit von rationalen Erwatungsgleichgewichtenen_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn474555038en_US
dc.description.abstracttransThis paper addresses the credit channel in Germany by using aggregate data. We present a stylized model of the banking firm, in which banks de-cide on their loan supply in the light of uncertainty about the future course of monetary policy. Applying a vector error correction model (VECM),we estimate the response of bank loans after a monetary policy shock in consideration of the reaction of the output level and the loan rate. Weestimate our model to characterize the response of bank loans by matching the theoretical impulse responses with the empirical impulse responses toa monetary policy shock. Evidence in support of the credit channel can be reporteden_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen-
dc.identifier.repecRePEc:zbw:wuewep:55-
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