Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10419/19566
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dc.contributor.authorUpper, Christianen_US
dc.contributor.authorWorms, Andreasen_US
dc.date.accessioned2009-01-28T15:59:28Z-
dc.date.available2009-01-28T15:59:28Z-
dc.date.issued2002en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/19566-
dc.description.abstractCredit risk associated with interbank lending may lead to domino effects, where the failureof one bank results in the failure of other banks not directly affected by the initial shock.Recent work in economic theory shows that this risk of contagion depends on the precisepattern of interbank linkages. We use balance sheet information to estimate the matrix ofbilateral credit relationships for the German banking system and test whether thebreakdown of a single bank can lead to contagion. We find that the financial safety net(institutional guarantees for saving banks and cooperative banks) considerably reduces – but does not eliminate – the danger of contagion. Even so, the failure of a single bank couldlead to the breakdown of up to 15 % of the banking system in terms of assets.en_US
dc.language.isoengen_US
dc.publisher|aDeutsche Bundesbank |cFrankfurt a. M.-
dc.relation.ispartofseries|aDiscussion paper Series 1 / Volkswirtschaftliches Forschungszentrum der Deutschen Bundesbank |x2002,09en_US
dc.subject.jelG28en_US
dc.subject.jelG21en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordcontagionen_US
dc.subject.keywordinterbank marketen_US
dc.subject.keywordregulation of banksen_US
dc.subject.stwGeldmarkten_US
dc.subject.stwKreditrisikoen_US
dc.subject.stwBankenkriseen_US
dc.subject.stwSchätzungen_US
dc.subject.stwDeutschlanden_US
dc.titleEstimating Bilateral Exposures in the German Interbank Market: Is there a Danger of Contagion?en_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn848042859en_US
dc.description.abstracttransKreditrisiken aus Interbankbeziehungen können zu Dominoeffekten führen indem derZusammenbruch einer Bank den Zusammenbruch anderer Banken bewirkt, die nicht direktvom ursprünglichen Schock betroffen waren. Neuere theoretische Arbeiten zeigen, dassdieses Ansteckungsrisiko von der genauen Struktur der Interbankbeziehungen abhängt. Wirschätzen die Matrix bilateraler Kreditbeziehungen für das deutsche Bankensystem aufBasis von Bankbilanzdaten und testen anschliessend, ob der Zusammenbruch einereinzelnen Bank zu Ansteckungseffekten führen kann. Wir kommen zu dem Ergebnis, dassdie Sicherungssysteme (institutionelle Garantien für Sparkassen und Kreditgenossenschaften)die Ansteckungsgefahr zwar beträchtlich verringern aber nicht vollständigeliminieren können. Die Zusammenbruch einer einzelnen Bank kann trotzdem zu einemVerlust von 15 % der Aktiva des gesamten Bankensystems führen.en_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen-
dc.identifier.repecRePEc:zbw:bubdp1:4174-

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