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http://hdl.handle.net/10419/18285
  
Title:Does the behaviour of myopic addicts support the rational addiction model? A simulation PDF Logo
Authors:Frank, Björn
Issue Date:2002
Series/Report no.:DIW-Diskussionspapiere 301
Abstract:Becker and Murphy (1988) constructed, in a well-known paper, a model of rational addiction in which people solve a dynamic optimization problem, choose an optimal timepath of drug consumption and thereby maximize lifetime utility. The model leads to the hypothesis that future consumption is a significant explanatory variable for present consumption. This paper briefly surveys the empirical studies which provide support for this hypothesis. Most of the authors claim to have found support for the Becker-Murphy model. However, this paper will show that it is possible to obtain qualitatively the same results for the consumption patterns of myopic addicts. To this end, an economy is simulated in which everyone behaves according to Pollak's (1970) paradigmatic alternative to the model of rational addiction
Abstract (Translated):Im bekannten Modell rationalen Suchtverhaltens von Becker und Murphy (1988) ist Drogenkonsum die Lösung eines dynamischen Optimierungsproblems. Nach einer aus diesem Modell abgeleiteten Hypothese sollte der aktuelle vom künftigen Drogenkonsum abhängen. In diesem Papier wird ein kurzer Überblick über empirische Evidenz hierzu gegeben. In der Regel interpretieren die Autoren ihre Resultate als Unterstützung für das Becker-Murphy-Modell. In diesem Papier wird nun gezeigt, daß qualitativ dieselben Ergebnisse aus dem Konsumverhalten von nichtrationalen (myopischen) Süchtigen folgen können. Hierzu wird eine Ökonomie simuliert, die ausschließlich aus myopischen Individuen besteht, deren Verhalten in Anlehnung an Pollak (1970) modelliert wird.
Subjects:rational addiction
instrumental variables
drug consumption
JEL:C15
D12
D91
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Publikationen von Forscherinnen und Forschern des DIW
DIW-Diskussionspapiere

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